Câu chuyện xoay quanh truyền thuyết về Đồ long đao và Ỷ thiên kiếm là hai bảo bối trong võ lâm, nếu ai nắm được cả hai thứ đó sẽ hiệu triệu được thiên hạ.

Cuối thế hệ nhà Nguyên, môn đồ Võ đang Trương Túy Sơn và con gái của giáo chủ Thiên Ưng giáo – Ân Tố Tố bị cuốn vào trận tranh giành cướp bóc Đồ long đao với Kim Mao Sư Vương và bị phiêu bạt đến một hoang đảo. Trương Thúy Sơn và Ân Tố Tố cưới nhau trên hoang đảo và hoá được một đứa con giai tên là Trương Vô Kỵ. Năm năm sau, Trương Thúy Sơn và Ân Tố Tố dẫn con trở về Trung Nguyên, do sự mất điển tích của hai người có liên can đến Đồ long đao, thành ra bị giới võ lâm trung nguyên ép đến nỗi phải tự tử, để lại đứa con trai Trương Vô Kỵ.

Chu Chỉ Nhược biết được bí hiểm của Đồ long đao và Ỷ thiên kiếm, trong kiếm cung có dấu một bộ bí kíp võ công cái thế. Sau khi ăm gắp được đao kiếm, cô ta giết tắt nghỉ Ân Li - Thù Nhi, đổ khổ thân cho Triệu Mẫn. Khi Thù Nhi bị giết chết, Trương Vô Kị đã lập một bài vị là "Ái thê Thù Nhi Ân Ly chi mộ, Trương Vô Kị cẩn lập". Cảnh phim này có trạng thái thấy rõ được sự thương tiếc của Trương Vô Kị đối với Thù Nhi. Trương Vô Kỵ không hiểu được chân tướng của sự việc nên rất đau lòng. Còn Triệu Mẫn không biết dùng cách gì để giải oan cho mình, cô đồng cân biết đớn đau nhìn Trương Vô Kỵ và Chu Chỉ Nhược thành hôn. Tuy nhiên, Triệu Mẫn đã tìm được tin tức của Tạ Tốn - Kim Mao Sư Vương để làm đứt quãng hôn lễ của Trương Vô Kỵ và Chu Chỉ Nhược…